StockPetsИСТОРИИ С ФЕРМЫ
Диверсификация: достаточно ли купить больше акций?
· Команда StockPets
Три культуры могут сделать ферму разнообразной, в то время как все три зависят от одного и того же вида бизнеса. Подсчет позиций – это только первый шаг. Более полезный вопрос заключается в том, что может привести к их одновременному падению и какую часть бюджета несет каждая позиция.
Коротко
Диверсификация распределяет вложения между инструментами с разными рисками. Самого увеличения числа названий недостаточно. Это может уменьшить зависимость от одной компании, но не гарантирует прибыль и не защищает от общего падения рынка. StockPets позволяет исследовать разные пропорции на виртуальной ферме; несколько грядок не равны диверсифицированному реальному портфелю.
Отделите риск компании от общего рыночного риска
Неожиданная проблема в одной компании отличается от шока, затронувшего многие предприятия. Несколько фирм могут иметь общих клиентов, условия финансирования или технологический цикл. Они могут двигаться вместе, даже если их названия и продукты различаются. Investor.gov’s diversification definition описывает распределение инвестиций для снижения риска; это не гарантия от потерь.
Два гипотетических портфеля с одинаковыми монетами 1,000
| Распределение | Гипотетическая доходность | Окончательное значение |
|---|---|---|
| 1,000 в А | А: −40% | 600 |
| 500 в А; 500 в B | А: −40%; Б: +10% | 300 + 550 = 850 |
| 500 в А; 500 в B | А: −40%; Б: −40% | 300 + 300 = 600 |
Смешанное распределение смягчает потери только в том примере, где B ведет себя иначе. Когда оба значения уменьшаются на 40%, разделение бюджета не меняет результат. Это выдуманная отдача от объяснения; это не избранные исторические компании и не тесты игры.
Вес важнее количества имен
Ферма с 900 монетами в A и 100 в B остается в основном подверженной риску A. Если A теряет 40%, а B получает 10%, она заканчивается на 540 + 110 = 650, убыток 35%. Расчет стартового веса: 0.9 × (−40%) + 0.1 × 10% = −35%, при условии отсутствия денежных потоков или сделок в течение периода. Ребалансировка позже приводит к принятию другого решения и, в реальном счете, потенциально к затратам и налогам.
У полезного фермерского эксперимента есть письменное правило
- Выберите небольшой виртуальный бюджет и определите его вес, прежде чем увидеть следующий месяц.
- Сравните риски одной компании с несколькими доступными начальными инвестициями, оставив при каждом сравнении одну и ту же общую сумму денежных средств.
- Запишите, почему, по вашему мнению, компании могут вести себя по-другому, а не просто выбирать разные изображения на кадрах.
- Включите оставшиеся деньги, урожай и расходы на охоту при оценке общей стоимости фермы.
Первые три сюжета в StockPets являются игровым ограничением. Они не предписывают, сколько акций должен держать человек, и игра не является симулятором ETF или портфеля с несколькими активами. Проверьте руководство по посадке, чтобы узнать действующие правила, и статья о предвзятости выжившего, чтобы узнать, эффект каких компаний участвует в сравнении.
Диверсификация не устраняет необходимости понимать данные.
Широкий индекс и тщательно отобранная группа победителей отвечают на разные вопросы. Исторические изменения в членстве, недоступные ценовые серии и правила исключения из списка могут повлиять на результат. статья о добавлении и удалении указателя объясняет, почему индекс не является вечным фиксированным списком компаний.
Источники и примечания к расчетам
Проработанные примеры на этой странице представляют собой оригинальные расчеты с использованием заявленных гипотетических значений.
Частые вопросы
Диверсифицируются ли три разные акции автоматически?
Нет. У них может быть общий сектор или другие общие риски, и три холдинга — это не то же самое, что широкий портфель из нескольких активов.
Может ли диверсификация предотвратить все потери?
Нет. Во время общерыночного шока несколько инвестиций могут рухнуть одновременно.
Почему вес портфеля имеет значение?
Позиция с 90% стартового бюджета имеет гораздо большее влияние, чем позиция с 10%, хотя каждая из них считается одним холдингом.
Обозначают ли изображения посевов различные секторы экономики?
Нет. Игровая иллюстрация не является свидетельством отрасли, корреляции или риска компании.
Является ли ферма StockPets индексным фондом S&P 500?
Нет. Вы выбираете доступные отдельные семена в соответствии с правилами игры. Ферма не поддерживает автоматически и не выполняет ребалансировку полного индекса.
StockPets — игра, в которой используются только виртуальные монеты. Ничто на этой странице не является инвестиционной рекомендацией, а прошлые изменения цен не предсказывают будущих результатов.