StockPetsCHUYỆN TỪ NÔNG TRẠI
Đa dạng hóa: nắm nhiều cổ phiếu hơn có luôn giảm rủi ro?
· Đội ngũ StockPets
Ba loại cây trồng có thể làm cho một trang trại trông đa dạng trong khi cả ba loại cây trồng đều phụ thuộc vào cùng một loại hình kinh doanh. Đếm vị trí chỉ là bước đầu tiên. Câu hỏi hữu ích hơn là điều gì có thể khiến họ thất bại cùng lúc và mỗi vị trí sẽ phải gánh bao nhiêu ngân sách.
Trả lời ngắn gọn
Đa dạng hóa là phân bổ vốn vào các khoản đầu tư có rủi ro khác nhau. Thêm tên cổ phiếu chưa chắc đã đủ. Cách này có thể giảm phụ thuộc vào một công ty nhưng không bảo đảm có lãi hay tránh được thị trường giảm đồng loạt. StockPets cho phép thử các tỷ trọng trong nông trại ảo; vài ô đất không tương đương danh mục thực được đa dạng hóa rộng.
Tách biệt rủi ro công ty khỏi rủi ro thị trường chung
Một sự cố bất ngờ ở một công ty khác với một cú sốc ảnh hưởng đến nhiều doanh nghiệp. Một số công ty có thể chia sẻ khách hàng, điều kiện tài trợ hoặc chu trình công nghệ. Họ có thể di chuyển cùng nhau ngay cả khi tên và sản phẩm của họ khác nhau. Investor.gov’s diversification definition mô tả các khoản đầu tư dàn trải để giảm thiểu rủi ro; nó không phải là một sự đảm bảo chống lại sự mất mát.
Hai danh mục đầu tư giả định có cùng số tiền 1,000
| Phân bổ | Lợi nhuận giả định | Giá trị cuối cùng |
|---|---|---|
| 1,000 ở A | Đ: −40% | 600 |
| 500 ở A; 500 ở B | Đ: −40%; B: +10% | 300 + 550 = 850 |
| 500 ở A; 500 ở B | Đ: −40%; B: −40% | 300 + 300 = 600 |
Phân bổ hỗn hợp chỉ làm giảm tổn thất trong ví dụ khi B hành xử khác đi. Khi cả hai đều giảm 40%, việc chia ngân sách không làm thay đổi kết quả. Đây là những khoản trả lại được phát minh để giải thích; họ không phải là những công ty lịch sử được lựa chọn hoặc một cuộc thử nghiệm ngược của trò chơi.
Trọng lượng quan trọng hơn số lượng tên
Một trang trại có 900 xu ở A và 100 ở B hầu như vẫn tiếp xúc với A. Nếu A thua 40% và B tăng 10%, nó sẽ kết thúc ở 540 + 110 = 650, mất 35%. Cách tính trọng lượng ban đầu là 0.9 × (−40%) + 0.1 × 10% = −35%, giả sử không có dòng tiền hoặc giao dịch nào trong kỳ. Việc tái cân bằng sau đó đưa ra một quyết định khác và trong tài khoản thực, có thể có chi phí và thuế.
Một thí nghiệm trang trại hữu ích có một quy tắc bằng văn bản
- Chọn một ngân sách ảo nhỏ và quyết định trọng lượng trước khi xem tháng tiếp theo.
- So sánh mức độ tiếp cận của một công ty với một số hạt giống có sẵn, để lại tổng phân bổ tiền mặt như nhau trong mỗi so sánh.
- Ghi lại lý do tại sao bạn cho rằng các doanh nghiệp có thể hành xử khác đi, thay vì chỉ chọn những hình ảnh cắt xén khác nhau.
- Bao gồm số tiền mặt còn lại, thu hoạch và chi tiêu trong trò chơi khi xem xét tổng giá trị của trang trại.
Ba ô đầu tiên trong StockPets là một hạn chế của trò chơi. Họ không quy định một người nên nắm giữ bao nhiêu cổ phiếu và trò chơi này không phải là một quỹ ETF hoặc mô phỏng danh mục đầu tư đa tài sản. Kiểm tra hướng dẫn trồng cây để biết các quy tắc thực tế và bài viết thiên vị sống sót để biết tác động của việc các công ty tham gia so sánh.
Đa dạng hóa không loại bỏ nhu cầu hiểu dữ liệu
Một chỉ số rộng rãi và một nhóm người chiến thắng được lựa chọn cẩn thận sẽ trả lời các câu hỏi khác nhau. Những thay đổi về thành viên trong quá khứ, chuỗi giá không có sẵn và quy tắc hủy niêm yết đều có thể ảnh hưởng đến kết quả. bài viết thêm và xóa chỉ mục giải thích tại sao chỉ số không phải là một danh sách cố định các công ty mãi mãi.
Nguồn và ghi chú tính toán
Các ví dụ hoạt động trên trang này là các phép tính ban đầu sử dụng các giá trị giả định đã nêu.
Câu hỏi thường gặp
Ba cổ phiếu khác nhau có được đa dạng hóa tự động không?
Không. Họ có thể chia sẻ một lĩnh vực hoặc các rủi ro chung khác và ba khoản nắm giữ không giống như một danh mục đầu tư đa tài sản.
Đa dạng hóa có thể ngăn chặn mọi tổn thất?
Không. Một số khoản đầu tư có thể sụp đổ khi xảy ra cú sốc trên toàn thị trường.
Tại sao trọng lượng danh mục đầu tư lại quan trọng?
Vị trí có 90% của ngân sách ban đầu có ảnh hưởng nhiều hơn vị trí có 10%, mặc dù mỗi vị trí được tính là một lần nắm giữ.
Những bức ảnh cắt xén có xác định được các ngành kinh tế khác nhau không?
Không. Hình minh họa trò chơi không phải là bằng chứng về lĩnh vực, mối tương quan hoặc rủi ro của công ty.
Trang trại StockPets có phải là quỹ chỉ số S&P 500 không?
Không. Bạn chọn từng hạt giống có sẵn theo luật chơi. Trang trại không tự động giữ và cân bằng lại chỉ số đầy đủ.
StockPets là trò chơi chỉ sử dụng xu ảo. Không nội dung nào trên trang này là lời khuyên đầu tư, và biến động giá trong quá khứ không dự báo kết quả trong tương lai.