StockPetsखेत से कहानियां
विविधीकरण: क्या ज़्यादा शेयर रखने से जोखिम हमेशा घटता है?
· StockPets टीम
तीन फसलें एक खेत को विविध दिखा सकती हैं जबकि तीनों एक ही तरह के व्यवसाय पर निर्भर करती हैं। पदों की गिनती केवल पहला कदम है। अधिक उपयोगी प्रश्न यह है कि एक ही समय में उन्हें क्या नुकसान हो सकता है, और प्रत्येक पद पर कितना बजट होता है।
संक्षेप में
विविधीकरण का मतलब अलग जोखिम वाले निवेशों में रकम बाँटना है। सिर्फ़ शेयरों के नाम बढ़ाना पर्याप्त नहीं है। इससे एक कंपनी पर निर्भरता घट सकती है, लेकिन लाभ या पूरे बाज़ार की गिरावट से सुरक्षा की गारंटी नहीं मिलती। StockPets में आभासी खेत का बँटवारा आज़मा सकते हैं; कुछ क्यारियाँ वास्तविक विविधीकृत पोर्टफोलियो के बराबर नहीं हैं।
कंपनी जोखिम को साझा बाज़ार जोखिम से अलग करें
एक कंपनी में अप्रत्याशित समस्या कई व्यवसायों को प्रभावित करने वाले झटके से भिन्न होती है। कई कंपनियाँ ग्राहकों, फंडिंग शर्तों या प्रौद्योगिकी चक्र को साझा कर सकती हैं। भले ही उनके नाम और उत्पाद अलग-अलग हों, वे एक साथ चल सकते हैं। Investor.gov’s diversification definition जोखिम को कम करने के लिए निवेश फैलाने का वर्णन करता है; यह हानि के विरुद्ध गारंटी नहीं है.
समान 1,000 सिक्कों के साथ दो काल्पनिक पोर्टफ़ोलियो
| आवंटन | काल्पनिक रिटर्न | अंतिम मूल्य |
|---|---|---|
| 1,000 ए में | ए: −40% | 600 |
| 500 ए में; 500 बी में | ए: −40%; बी: +10% | 300 + 550 = 850 |
| 500 ए में; 500 बी में | ए: −40%; बी: −40% | 300 + 300 = 600 |
मिश्रित आवंटन केवल उस उदाहरण में हानि को कम करता है जहां बी अलग व्यवहार करता है। जब दोनों में 40% की गिरावट आती है, तो बजट को विभाजित करने से परिणाम नहीं बदलता है। ये स्पष्टीकरण के लिए आविष्कृत रिटर्न हैं; वे चयनित ऐतिहासिक कंपनियाँ या खेल का पिछला परीक्षण नहीं हैं।
नामों की संख्या से ज्यादा वजन मायने रखता है
A में 900 और B में 100 सिक्कों वाला एक फार्म ज्यादातर A के संपर्क में रहता है। यदि A को 40% की हानि होती है और B को 10% का लाभ होता है, तो यह 540 + 110 पर समाप्त होता है। = 650, एक 35% हानि। शुरुआती वजन की गणना 0.9 × (−40%) + 0.1 × 10% है = −35%, यह मानते हुए कि अवधि के दौरान कोई नकदी प्रवाह या व्यापार नहीं हुआ। बाद में पुनर्संतुलन एक और निर्णय और, वास्तविक खातों में, संभावित लागत और कर का परिचय देता है।
एक उपयोगी कृषि प्रयोग का एक लिखित नियम होता है
- एक छोटा आभासी बजट चुनें और अगले महीने देखने से पहले वजन तय करें।
- प्रत्येक तुलना में समान कुल नकद आवंटन छोड़ते हुए, कई उपलब्ध बीजों के साथ एक-कंपनी के एक्सपोज़र की तुलना करें।
- रिकॉर्ड करें कि आप क्यों सोचते हैं कि व्यवसाय अलग-अलग फसल चित्र चुनने के बजाय अलग-अलग व्यवहार कर सकते हैं।
- खेत के कुल मूल्य की समीक्षा करते समय शेष नकदी, फसल और खेल खर्च को शामिल करें।
StockPets में शुरुआती तीन प्लॉट एक गेम बाधा हैं। वे यह निर्धारित नहीं करते हैं कि एक व्यक्ति के पास कितने स्टॉक होने चाहिए, और गेम कोई ईटीएफ या मल्टी-एसेट पोर्टफोलियो सिम्युलेटर नहीं है। वास्तविक नियमों के लिए रोपण मार्गदर्शिका और तुलना दर्ज करने वाली कंपनियों के प्रभाव के लिए उत्तरजीविता-पूर्वाग्रह लेख की जांच करें।
विविधीकरण डेटा को समझने की आवश्यकता को दूर नहीं करता है
एक व्यापक सूचकांक और विजेताओं का एक चयनित समूह विभिन्न प्रश्नों का उत्तर देता है। ऐतिहासिक सदस्यता परिवर्तन, अनुपलब्ध मूल्य श्रृंखला और असूचीबद्धता नियम सभी परिणाम को प्रभावित कर सकते हैं। सूचकांक परिवर्धन और निष्कासन लेख बताता है कि क्यों एक सूचकांक हमेशा के लिए कंपनियों की एक निश्चित सूची नहीं है।
स्रोत और गणना नोट्स
इस पृष्ठ पर काम किए गए उदाहरण बताए गए काल्पनिक मूल्यों का उपयोग करके मूल गणना हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
क्या तीन अलग-अलग स्टॉक स्वचालित रूप से विविधीकृत हैं?
नहीं, वे एक सेक्टर या अन्य सामान्य जोखिम साझा कर सकते हैं, और तीन होल्डिंग्स एक व्यापक बहु-परिसंपत्ति पोर्टफोलियो के समान नहीं हैं।
क्या विविधीकरण हर नुकसान को रोक सकता है?
नहीं, बाज़ार में व्यापक झटके के दौरान कई निवेश एक साथ गिर सकते हैं।
पोर्टफ़ोलियो भार क्यों मायने रखते हैं?
प्रारंभिक बजट के 90% वाली स्थिति का 10% वाली स्थिति से कहीं अधिक प्रभाव होता है, भले ही प्रत्येक को एक होल्डिंग के रूप में गिना जाता है।
क्या फसल चित्र विभिन्न आर्थिक क्षेत्रों की पहचान करते हैं?
नहीं, गेम चित्रण किसी कंपनी के क्षेत्र, सहसंबंध या जोखिम के बारे में सबूत नहीं है।
क्या StockPets फार्म एक S&P 500 इंडेक्स फंड है?
नहीं, आप खेल के नियमों के तहत उपलब्ध व्यक्तिगत बीजों का चयन करें। फ़ार्म स्वचालित रूप से पूर्ण सूचकांक को होल्ड और पुनर्संतुलित नहीं करता है।
StockPets एक गेम है जिसमें सिर्फ़ वर्चुअल सिक्कों का इस्तेमाल होता है। इस पेज पर लिखी कोई भी बात निवेश सलाह नहीं है, और कीमतों में पिछले बदलाव भविष्य के नतीजों का अनुमान नहीं देते।