StockPets來自農場的故事
分散投資：股票檔數越多，風險就越小嗎？
· StockPets 團隊
三種作物可以使農場看起來多種多樣，而這三種作物都依賴於同一種業務。計算位置只是第一步。更有用的問題是什麼可能使它們同時下降，以及每個職位的預算有多少。
簡單來說
分散投資是把資金分配到風險不同的投資中，增加股票名稱並不一定有效。它可以降低對單家公司的依賴，但不能保證盈利，也不能避免整個市場下跌帶來的損失。StockPets可以用虛擬農場探索不同持倉比例，不過幾塊遊戲田地並不等於現實中的分散投資組合。
區分公司風險與共同的市場風險
單家公司遇到問題，與許多企業同時受到衝擊，是不同的風險。幾家公司即使名字和產品不同，也可能共享客戶、融資條件或技術週期，因而一起下跌。Investor.gov的分散投資定義介紹了分配投資以降低風險的概念，而不是保證不會虧損。
同樣1,000金幣，比較兩種假設
| 分配 | 假設回報 | 最終值 |
|---|---|---|
| A 中的 1,000 | 答：−40% | 600 |
| A 中500； B 中的500 | 答：−40%；乙：+10% | 300+550=850 |
| A 中500； B 中的500 | 答：−40%；乙：−40% | 300+300=600 |
只有B表現不同的那個例子，分散配置才減輕了虧損。如果兩者都跌40%，把預算分開並不會改變最終結果。這些是假設收益率，不是挑選真實公司的歷史比較，也不是遊戲回測。
持倉權重比股票數量更能影響結果
如果A佔900金幣、B佔100金幣，結果仍主要受A影響。A跌40%、B漲10%後，總值爲540 + 110 = 650，虧損35%。按初始權重計算爲0.9 × (−40%) + 0.1 × 10% = −35%，前提是期間沒有交易或現金流。之後重新調整比例是另一個決定，真實賬戶還可能產生費用與稅款。
先寫下農場實驗規則
- 選擇一個小的虛擬預算並在看到下個月之前決定權重。
- 將一家公司的風險敞口與幾家可用的種子公司進行比較，在每次比較中留下相同的總現金分配。
- 記錄您認爲企業可能表現不同的原因，而不僅僅是選擇不同的裁剪圖片。
- 在審查農場的總價值時，包括剩餘現金、收成和狩獵支出。
初始三塊田是遊戲限制，不是在建議現實中該持有幾隻股票。StockPets也不是ETF或多資產組合模擬器。實際操作見種植指南；哪些公司被納入比較所帶來的影響，見倖存者偏差。
分散配置也需要了解數據範圍
廣泛的指數與事後挑選的贏家，回答的是不同問題。歷史成分股、缺失的價格序列和退市規則，都可能改變結果。指數納入與剔除說明了爲什麼指數不會永遠由同一批公司組成。
來源和計算說明
本頁上的工作示例是使用所述假設值的原始計算。
常見問題
三隻不同的股票會自動多元化嗎？
不會。它們可能共享一個行業或其他共同風險，並且三種持股與廣泛的多資產投資組合不同。
多元化可以防止每一次損失嗎？
不會。在整個市場震盪期間，多項投資可能會一起下跌。
爲什麼投資組合權重很重要？
起始預算爲90%的職位比擁有10%的職位具有更大的影響力，即使每個職位都算作一份控股。
農作物圖片是否可以識別不同的經濟部門？
不。遊戲插圖並不是有關公司所屬行業、相關性或風險的證據。
StockPets農場是標準普爾500指數基金嗎？
不可以。您可以根據遊戲規則選擇可用的單個種子。該場不會自動保留並重新平衡完整索引。
StockPets 是只使用虛擬金幣的遊戲。本頁內容不構成任何投資建議，過去的價格變化也不代表未來的結果。