StockPetsÇİFTLİKTEN HİKÂYELER
Çeşitlendirme: Daha fazla hisse daha az risk demek mi?
· StockPets ekibi
Üç ürün bir çiftliğin çeşitli görünmesini sağlayabilirken, üçü de aynı tür işe bağlı. Pozisyonları saymak yalnızca ilk adımdır. Daha yararlı olan soru, bunların aynı anda düşmesine neyin yol açabileceği ve her pozisyonun bütçenin ne kadarını taşıdığıdır.
Kısa cevap
Çeşitlendirme, yatırımı farklı risklere sahip araçlara dağıtır. Yalnızca hisse adlarını artırmak yeterli olmayabilir. Tek şirkete bağımlılığı azaltabilir; kârı veya genel piyasa düşüşüne karşı korumayı garanti etmez. StockPets, sanal çiftlikte farklı ağırlıkları araştırmaya izin verir; birkaç oyun parseli gerçek bir çeşitlendirilmiş portföy değildir.
Şirket riskini ortak piyasa riskinden ayırın
Bir şirkette yaşanan beklenmedik bir sorun, birçok işletmeyi etkileyen bir şoktan farklıdır. Birçok firma müşterileri, finansman koşullarını veya teknoloji döngüsünü paylaşabilir. İsimleri ve ürünleri farklı olsa da birlikte hareket edebilirler. Investor.gov’s diversification definition riski azaltmak için yatırımların yayılmasını açıklar; kaybolmaya karşı bir garanti değildir.
Aynı 1,000 madeni paraya sahip iki varsayımsal portföy
| Tahsis | Varsayımsal getiriler | Nihai değer |
|---|---|---|
| 1,000 A'da | C: −40% | 600 |
| 500 A'da; 500 B'de | C: −40%; B: +10% | 300 + 550 = 850 |
| 500 A'da; 500 B'de | C: −40%; B: −40% | 300 + 300 = 600 |
Karma tahsis, yalnızca B'nin farklı davrandığı örnekte zararı yumuşatır. Her ikisi de 40% düştüğünde bütçeyi bölmek sonucu değiştirmez. Bunlar açıklama amaçlı icat edilmiş getirilerdir; bunlar seçilmiş tarihi şirketler veya oyunun geçmiş testleri değildir.
Ağırlıklar isim sayısından daha önemlidir
A'da 900 ve B'de 100 jeton bulunan bir çiftlik çoğunlukla A'ya maruz kalır. Eğer A 40% kaybederse ve B 10% kazanırsa, 540 + ile biter. 110 = 650, a 35% kayıp. Başlangıç ağırlığı hesaplaması 0.9 × (−40%) + 0.1 × 10% = −35%, dönem içerisinde herhangi bir nakit akışı veya işlem olmadığı varsayılarak. Yeniden dengeleme daha sonra başka bir kararı ve gerçek hesaplarda potansiyel maliyet ve vergiyi beraberinde getirir.
Yararlı bir çiftlik deneyinin yazılı bir kuralı vardır
- Küçük bir sanal bütçe seçin ve bir sonraki ayı görmeden önce ağırlıklara karar verin.
- Her karşılaştırmada aynı toplam nakit tahsisini bırakarak, tek şirketin riskini mevcut birkaç tohumla karşılaştırın.
- Yalnızca farklı ürün resimleri seçmek yerine, işletmelerin neden farklı davranabileceğini düşündüğünüzü kaydedin.
- Çiftliğin toplam değerini incelerken kalan parayı, hasatları ve oyun harcamalarını dahil edin.
StockPets'deki ilk üç grafik bir oyun kısıtlamasıdır. Bir kişinin ne kadar hisse senedi tutması gerektiğini belirlemezler ve oyun bir ETF veya çok varlıklı portföy simülatörü değildir. Gerçek kurallar için ekim rehberi'yi ve hangi şirketlerin karşılaştırmaya girdiğinin etkisi için hayatta kalma önyargısı makalesi'yi kontrol edin.
Çeşitlendirme, verileri anlama ihtiyacını ortadan kaldırmaz
Geniş bir indeks ve özenle seçilmiş bir kazananlar grubu farklı soruları yanıtlıyor. Geçmişteki üyelik değişiklikleri, mevcut olmayan fiyat serileri ve listeden çıkarma kurallarının tümü sonucu etkileyebilir. indeks eklemeler ve çıkarmalar makalesi, bir endeksin neden sonsuza kadar sabit bir şirket listesi olmadığını açıklıyor.
Kaynaklar ve hesaplama notları
Bu sayfadaki çalışılmış örnekler, belirtilen varsayımsal değerlerin kullanıldığı orijinal hesaplamalardır.
Sıkça sorulan sorular
Üç farklı hisse senedi otomatik olarak çeşitlendirilir mi?
Hayır. Bir sektörü veya diğer ortak riskleri paylaşabilirler ve üç varlık, geniş, çok varlıklı bir portföyle aynı değildir.
Çeşitlendirme her kaybı önleyebilir mi?
Hayır. Piyasa çapındaki bir şok sırasında birçok yatırım bir araya gelebilir.
Portföy ağırlıkları neden önemlidir?
Başlangıç bütçesinin 90%'si olan bir pozisyon, her biri bir holding olarak sayılsa bile, 10%'si olan bir pozisyona göre çok daha fazla etkiye sahiptir.
Mahsul resimleri farklı ekonomik sektörleri tanımlıyor mu?
Hayır. Bir oyun illüstrasyonu bir şirketin sektörü, korelasyonu veya riski hakkında kanıt değildir.
Bir StockPets çiftliği bir S&P 500 endeks fonu mudur?
Hayır. Oyun kuralları altında mevcut bireysel tohumları seçersiniz. Çiftlik otomatik olarak tam endeksi tutmaz ve yeniden dengelemez.
StockPets yalnızca sanal jeton kullanan bir oyundur. Bu sayfadaki hiçbir şey yatırım tavsiyesi değildir ve geçmiş fiyat değişimleri gelecekteki sonuçları öngörmez.