StockPetsGESCHICHTEN VOM HOF
Diversifikation: Reichen mehr Aktien für weniger Risiko?
· Das StockPets-Team
Drei Kulturen können einem Bauernhof ein abwechslungsreiches Aussehen verleihen, während alle drei von der gleichen Art von Geschäft abhängen. Das Zählen der Positionen ist nur der erste Schritt. Die sinnvollere Frage ist, was dazu führen könnte, dass sie gleichzeitig sinken und wie viel vom Budget auf jede Position entfällt.
Kurz gesagt
Diversifikation verteilt das Engagement auf Anlagen mit unterschiedlichen Risiken. Mehr Namen allein reichen dafür nicht. Sie kann die Abhängigkeit von einem Unternehmen verringern, garantiert aber weder Gewinne noch Schutz vor einem allgemeinen Marktrückgang. StockPets macht verschiedene Verteilungen auf einer virtuellen Farm erlebbar; wenige Beete sind kein breit gestreutes reales Portfolio.
Trennen Sie das Unternehmensrisiko vom gemeinsamen Marktrisiko
Ein unerwartetes Problem in einem Unternehmen ist etwas anderes als ein Schock, der viele Unternehmen trifft. Mehrere Firmen können sich Kunden, Finanzierungsbedingungen oder einen Technologiezyklus teilen. Sie können zusammenziehen, auch wenn sich ihre Namen und Produkte unterscheiden. Investor.gov’s diversification definition beschreibt die Streuung von Investitionen zur Risikominderung; es ist keine Garantie gegen Verlust.
Zwei hypothetische Portfolios mit denselben 1,000 Münzen
| Zuordnung | Hypothetische Renditen | Endgültiger Wert |
|---|---|---|
| 1,000 in A | A: −40% | 600 |
| 500 in A; 500 in B | A: −40%; B: +10% | 300 + 550 = 850 |
| 500 in A; 500 in B | A: −40%; B: −40% | 300 + 300 = 600 |
Die gemischte Allokation mildert den Verlust nur in dem Beispiel, in dem sich B anders verhält. Wenn beide um 40% sinken, ändert die Aufteilung des Budgets nichts am Ergebnis. Dabei handelt es sich um erfundene Rückgaben zur Erklärung; Es handelt sich nicht um ausgewählte historische Unternehmen oder um einen Backtest des Spiels.
Gewichte sind wichtiger als die Anzahl der Namen
Eine Farm mit 900 Münzen in A und 100 in B bleibt größtenteils A ausgesetzt. Wenn A 40% verliert und B 10% gewinnt, endet es bei 540 + 110 = 650, ein 35% Verlust. Die Ausgangsgewichtsberechnung ist 0.9 × (−40%) + 0.1 × 10% = −35%, vorausgesetzt, dass während des Zeitraums keine Cashflows oder Geschäfte getätigt werden. Eine spätere Neuausrichtung führt zu einer weiteren Entscheidung und bei realen Konten möglicherweise zu Kosten und Steuern.
Ein nützliches Farmexperiment hat eine schriftliche Regel
- Wählen Sie ein kleines virtuelles Budget und legen Sie die Gewichte fest, bevor Sie den nächsten Monat sehen.
- Vergleichen Sie das Engagement eines Unternehmens mit mehreren verfügbaren Seeds und lassen Sie bei jedem Vergleich die gleiche Gesamtmittelallokation übrig.
- Notieren Sie, warum sich die Unternehmen Ihrer Meinung nach möglicherweise anders verhalten, anstatt nur andere Bildausschnitte auszuwählen.
- Berücksichtigen Sie bei der Bewertung des Gesamtwerts der Farm verbleibende Barmittel, Ernten und Wildausgaben.
Die ersten drei Handlungsstränge in StockPets sind eine Spielbeschränkung. Sie schreiben nicht vor, wie viele Aktien eine Person halten sollte, und das Spiel ist kein ETF- oder Multi-Asset-Portfolio-Simulator. Überprüfen Sie die Pflanzanleitung für die tatsächlichen Regeln und die Artikel zum Thema „Survivorship Bias“. für die Auswirkung, welche Unternehmen einen Vergleich durchführen.
Durch Diversifizierung entfällt nicht die Notwendigkeit, die Daten zu verstehen
Ein breiter Index und ein handverlesener Gewinnerkreis beantworten unterschiedliche Fragen. Historische Mitgliedschaftsänderungen, nicht verfügbare Preisreihen und Delisting-Regeln können sich alle auf ein Ergebnis auswirken. Der Artikel zum Hinzufügen und Entfernen von Indexen erklärt, warum ein Index keine für immer feste Liste von Unternehmen ist.
Quellen und Berechnungshinweise
Bei den ausgearbeiteten Beispielen auf dieser Seite handelt es sich um Originalberechnungen unter Verwendung der angegebenen hypothetischen Werte.
Häufige Fragen
Sind drei verschiedene Aktien automatisch diversifiziert?
Nein. Sie teilen möglicherweise einen Sektor oder andere gemeinsame Risiken, und drei Beteiligungen sind nicht dasselbe wie ein breites Multi-Asset-Portfolio.
Kann Diversifikation jeden Verlust verhindern?
Nein. Bei einem marktweiten Schock können mehrere Anlagen zusammenfallen.
Warum sind Portfoliogewichte wichtig?
Eine Position mit 90% des Startbudgets hat viel mehr Einfluss als eine mit 10%, auch wenn jede Position als eine Position zählt.
Erkennen Schnittbilder unterschiedliche Wirtschaftssektoren?
Nein. Eine Spielillustration ist kein Beweis für die Branche, Korrelation oder das Risiko eines Unternehmens.
Ist eine StockPets Farm ein S&P 500 Indexfonds?
Nein. Sie wählen die verfügbaren einzelnen Samen unter den Spielregeln aus. Die Farm speichert nicht automatisch den gesamten Index und gleicht ihn neu aus.
StockPets ist ein Spiel, das ausschließlich virtuelle Münzen verwendet. Nichts auf dieser Seite ist eine Anlageberatung, und vergangene Kursänderungen lassen keine Rückschlüsse auf künftige Ergebnisse zu.