StockPetsCERITA DARI KEBUN
Diversifikasi: apakah lebih banyak saham selalu lebih aman?
· Tim StockPets
Tiga tanaman dapat membuat sebuah peternakan terlihat bervariasi sementara ketiganya bergantung pada jenis usaha yang sama. Menghitung posisi hanyalah langkah pertama. Pertanyaan yang lebih berguna adalah apa yang bisa membuat mereka jatuh pada saat yang sama, dan berapa banyak anggaran yang ditanggung oleh setiap posisi.
Jawaban singkat
Diversifikasi membagi eksposur ke investasi dengan risiko berbeda. Menambah nama saham saja belum tentu cukup. Diversifikasi dapat mengurangi ketergantungan pada satu perusahaan, tetapi tidak menjamin untung atau mencegah kerugian saat seluruh pasar turun. StockPets memungkinkan eksperimen pembagian kebun virtual; beberapa petak bukan portofolio nyata yang terdiversifikasi.
Pisahkan risiko perusahaan dari risiko pasar bersama
Masalah tak terduga di satu perusahaan berbeda dengan guncangan yang menimpa banyak bisnis. Beberapa perusahaan mungkin berbagi pelanggan, kondisi pendanaan, atau siklus teknologi. Mereka bisa bergerak bersama meski nama dan produknya berbeda. Investor.gov’s diversification definition menjelaskan penyebaran investasi untuk mengurangi risiko; itu bukan jaminan terhadap kerugian.
Dua portofolio hipotetis dengan koin 1,000 yang sama
| Alokasi | Pengembalian hipotetis | Nilai akhir |
|---|---|---|
| 1,000 di A | J: −40% | 600 |
| 500 di A; 500 di B | J: −40%; B: +10% | 300 + 550 = 850 |
| 500 di A; 500 di B | J: −40%; B: −40% | 300 + 300 = 600 |
Alokasi campuran mengurangi kerugian hanya dalam contoh di mana B berperilaku berbeda. Ketika keduanya turun sebesar 40%, pembagian anggaran tidak mengubah hasil. Ini adalah hasil penemuan untuk penjelasan; mereka bukanlah perusahaan bersejarah terpilih atau pendukung permainan.
Bobot lebih penting daripada jumlah nama
Peternakan dengan 900 koin di A dan 100 di B sebagian besar tetap terkena A. Jika A kalah 40% dan B mendapat 10%, maka berakhir di 540 + 110 = 650, kerugian 35%. Perhitungan bobot awal adalah 0.9 × (−40%) + 0.1 × 10% = −35%, dengan asumsi tidak ada arus kas atau perdagangan selama periode tersebut. Penyeimbangan kembali kemudian menimbulkan keputusan lain dan, dalam akun riil, berpotensi menimbulkan biaya dan pajak.
Eksperimen pertanian yang berguna mempunyai aturan tertulis
- Pilih anggaran virtual yang kecil dan tentukan bobotnya sebelum melihat bulan berikutnya.
- Bandingkan eksposur satu perusahaan dengan beberapa benih yang tersedia, sehingga total alokasi kas yang sama di setiap perbandingan.
- Catat mengapa menurut Anda bisnis tersebut mungkin berperilaku berbeda, bukan hanya memilih gambar yang berbeda.
- Sertakan sisa uang tunai, hasil panen, dan pengeluaran hewan buruan saat meninjau nilai total peternakan.
Tiga plot awal di StockPets merupakan batasan permainan. Mereka tidak menentukan berapa banyak saham yang harus dimiliki seseorang, dan permainan ini bukanlah simulator portofolio ETF atau multi-aset. Periksa panduan penanaman untuk peraturan sebenarnya dan artikel bias penyintas untuk mengetahui pengaruh perusahaan mana yang ikut dalam perbandingan.
Diversifikasi tidak menghilangkan kebutuhan untuk memahami data
Indeks yang luas dan sekelompok pemenang yang dipilih sendiri menjawab berbagai pertanyaan. Perubahan keanggotaan historis, rangkaian harga yang tidak tersedia, dan aturan penghapusan semuanya dapat memengaruhi hasil. artikel penambahan dan penghapusan indeks menjelaskan mengapa indeks tidak selamanya merupakan daftar tetap perusahaan.
Sumber dan catatan perhitungan
Contoh yang dikerjakan di halaman ini adalah penghitungan asli menggunakan nilai hipotetis yang dinyatakan.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apakah tiga saham berbeda secara otomatis terdiversifikasi?
Tidak. Mereka mungkin berbagi suatu sektor atau risiko umum lainnya, dan tiga kepemilikan tidak sama dengan portofolio multi-aset yang luas.
Bisakah diversifikasi mencegah setiap kerugian?
Tidak. Beberapa investasi bisa jatuh bersamaan ketika terjadi guncangan pasar.
Mengapa bobot portofolio penting?
Posisi dengan anggaran awal sebesar 90% mempunyai pengaruh yang jauh lebih besar dibandingkan posisi dengan anggaran awal sebesar 10%, meskipun masing-masing posisi dihitung sebagai satu kepemilikan.
Apakah gambar yang dipotong mengidentifikasi sektor ekonomi yang berbeda?
Tidak. Ilustrasi permainan bukanlah bukti tentang sektor, korelasi, atau risiko suatu perusahaan.
Apakah pertanian StockPets merupakan dana indeks S&P 500?
Tidak. Anda memilih benih individu yang tersedia berdasarkan aturan permainan. Peternakan tidak secara otomatis menyimpan dan menyeimbangkan kembali indeks penuh.
StockPets adalah game yang hanya menggunakan koin virtual. Tidak ada isi halaman ini yang merupakan saran investasi, dan perubahan harga di masa lalu tidak memprediksi hasil di masa depan.