StockPetsOPOWIEŚCI Z FARMY
Dywersyfikacja: czy więcej akcji zawsze oznacza mniejsze ryzyko?
· Zespół StockPets
Trzy uprawy mogą sprawić, że gospodarstwo będzie wyglądać inaczej, podczas gdy wszystkie trzy będą zależne od tego samego rodzaju działalności. Liczenie pozycji to dopiero pierwszy krok. Bardziej użytecznym pytaniem jest to, co może spowodować ich spadek w tym samym czasie i jaka część budżetu przypada na każde stanowisko.
Krótka odpowiedź
Dywersyfikacja rozkłada zaangażowanie między inwestycje o różnych ryzykach. Samo dodanie nazw nie wystarczy. Może ograniczyć zależność od jednej spółki, ale nie gwarantuje zysku ani ochrony przed spadkiem całego rynku. StockPets pozwala badać różne proporcje na wirtualnej farmie; kilka grządek nie jest szeroko zdywersyfikowanym rzeczywistym portfelem.
Oddziel ryzyko firmy od wspólnego ryzyka rynkowego
Czym różni się nieoczekiwany problem w jednej firmie od szoku, który dotyka wiele firm. Kilka firm może mieć wspólnych klientów, warunki finansowania lub cykl technologiczny. Mogą poruszać się razem, nawet jeśli ich nazwy i produkty się różnią. Investor.gov’s diversification definition opisuje rozłożenie inwestycji w celu zmniejszenia ryzyka; nie stanowi to gwarancji na wypadek straty.
Dwa hipotetyczne portfele z tymi samymi monetami 1,000
| Przydział | Hipotetyczne zwroty | Wartość końcowa |
|---|---|---|
| 1,000 w A | Odp.: −40% | 600 |
| 500 w A; 500 w B | O: −40%; B: +10% | 300 + 550 = 850 |
| 500 w A; 500 w B | O: −40%; B: −40% | 300 + 300 = 600 |
Alokacja mieszana łagodzi stratę tylko w przykładzie, w którym B zachowuje się inaczej. Gdy oba spadną o 40%, podział budżetu nie zmieni wyniku. Są to wymyślone zwroty w celu wyjaśnienia; nie są to wybrane firmy historyczne ani test historyczny gry.
Wagi są ważniejsze niż liczba nazwisk
Gospodarstwo posiadające 900 monet w A i 100 w B pozostaje najbardziej narażone na A. Jeśli A traci 40%, a B zyskuje 10%, kończy się na 540 + 110 = 650, strata 35%. Obliczenie masy początkowej wynosi 0.9 × (−40%) + 0.1 × 10% = −35%, przy założeniu braku przepływów pieniężnych lub transakcji w danym okresie. Późniejsze zrównoważenie wprowadza inną decyzję, a w rachunkach realnych potencjalnie koszty i podatek.
Przydatny eksperyment na farmie ma spisaną zasadę
- Wybierz mały wirtualny budżet i ustal wagę przed następnym miesiącem.
- Porównaj ekspozycję jednej firmy z kilkoma dostępnymi nasionami, pozostawiając tę samą całkowitą alokację środków pieniężnych w każdym porównaniu.
- Zapisz, dlaczego Twoim zdaniem firmy mogą zachowywać się inaczej, zamiast po prostu wybierać inne kadrowanie zdjęć.
- Przeglądając całkowitą wartość farmy, uwzględnij pozostałą gotówkę, zbiory i wydatki na dziczyznę.
Początkowe trzy wątki w StockPets stanowią ograniczenie gry. Nie określają, ile akcji dana osoba powinna posiadać, a gra nie jest symulatorem ETF ani portfela wielu aktywów. Sprawdź przewodnik sadzenia, aby poznać aktualne zasady i artykuł na temat uprzedzeń dotyczących przetrwania, aby dowiedzieć się, na jaki wpływ firmy wprowadzają porównanie.
Dywersyfikacja nie eliminuje konieczności zrozumienia danych
Szeroki indeks i starannie dobrana grupa zwycięzców odpowiadają na różne pytania. Historyczne zmiany członkostwa, niedostępne serie cenowe i zasady usuwania z listy mogą mieć wpływ na wynik. artykuł dotyczący dodawania i usuwania indeksów wyjaśnia, dlaczego indeks nie jest stałą listą spółek na zawsze.
Źródła i notatki obliczeniowe
Przykłady opracowane na tej stronie są oryginalnymi obliczeniami wykorzystującymi podane wartości hipotetyczne.
Najczęściej zadawane pytania
Czy trzy różne akcje podlegają automatycznej dywersyfikacji?
Nie. Mogą dzielić ryzyko związane z sektorem lub inne wspólne ryzyko, a trzy inwestycje to nie to samo, co szeroki portfel obejmujący wiele aktywów.
Czy dywersyfikacja może zapobiec każdej stracie?
Nie. W przypadku szoku ogólnorynkowego kilka inwestycji może upaść razem.
Dlaczego wagi portfela mają znaczenie?
Pozycja z 90% budżetu początkowego ma znacznie większy wpływ niż pozycja z 10%, mimo że każda liczy się jako jedno gospodarstwo.
Czy zdjęcia upraw identyfikują różne sektory gospodarki?
Nie. Ilustracja gry nie stanowi dowodu na temat branży, korelacji lub ryzyka firmy.
Czy farma StockPets jest funduszem indeksowym S&P 500?
Nie. Wybierasz dostępne pojedyncze rozstawienia zgodnie z zasadami gry. Farma nie przechowuje i nie przywraca automatycznie pełnego indeksu.
StockPets to gra, w której używa się wyłącznie wirtualnych monet. Nic na tej stronie nie stanowi porady inwestycyjnej, a dawne zmiany cen nie przewidują przyszłych wyników.