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A década perdida: e se você tivesse segurado o S&P 500 de 2000 a 2009?
· Equipe StockPets · Atualizado
“Segure a bolsa americana por tempo suficiente e ela sempre sobe.” Você ouve isso o tempo todo. Mas, se tivesse confiado nessa frase e comprado o S&P 500 em janeiro de 2000, dez anos depois ainda estaria no prejuízo. Vamos percorrer, um mês de cada vez, a década perdida, quando o estouro das pontocom e a crise financeira couberam nos mesmos dez anos.
Resposta curta
Os anos 2000 são conhecidos como a década perdida do S&P 500. O índice foi de 1.469,25 pontos no fim de 1999 para 1.115,10 no fim de 2009, cerca de 24% abaixo, e mesmo com dividendos reinvestidos um dólar virou cerca de 90 centavos. No caminho, o índice foi cortado mais ou menos pela metade duas vezes. No StockPets, você vive esses 120 meses um a um com preços históricos reais de fim de mês, então pode sentir o que segurar realmente exige, sem dinheiro de verdade.
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A década perdida em números
| Data | Fechamento do S&P 500 | Em relação ao fim de 1999 |
|---|---|---|
| 31 dez 1999 | 1.469,25 | Ponto de partida |
| 24 mar 2000 (pico das pontocom) | 1.527,46 | Cerca de +4% |
| 9 out 2002 (fundo das pontocom) | 776,76 | Cerca de −47% |
| 9 out 2007 (pico antes da crise) | 1.565,15 | Cerca de +7% |
| 9 mar 2009 (fundo da crise financeira) | 676,53 | Cerca de −54% |
| 31 dez 2009 | 1.115,10 | Cerca de −24% |
Só pelo preço, o índice perdeu cerca de 24% em dez anos. Mesmo com dividendos reinvestidos, um dólar investido no início de 2000 valia cerca de 90 centavos no fim de 2009. Na época, isso foi noticiado como a primeira década do calendário em que o S&P 500 terminou com retorno negativo mesmo contando os dividendos.
Armadilha nº 1: não quebrou uma vez. Quebrou duas
O estouro das pontocom de 2000–2002 cortou o índice quase pela metade, e ele levou cinco anos, até outubro de 2007, para voltar acima do pico anterior. Então, menos de um ano e meio depois, veio a crise financeira. Quem tinha sobrevivido à primeira tempestade e visto a recuperação foi atingido por uma ainda maior.
Se um viajante do tempo volta armado só com “uma hora sobe”, essa lembrança compensa mais tarde do que o esperado. O índice passou por pouco do pico de 2000 em 2007, voltou a cair abaixo dele e só superou com folga o pico de 2007 em março de 2013. Para quem comprou em 2000, foi uma espera de quase 13 anos.
Armadilha nº 2: o índice e a sua fazenda se movem de jeitos diferentes
O S&P 500 dá mais peso às empresas maiores. No fim de 1999, as gigantes de tecnologia representavam uma fatia enorme do índice, e foram elas que mais caíram. Já a “média das plantações” do StockPets conta todas as plantações por igual.
Por isso, os dados do jogo contam outra história. Com pesos iguais, o pico das pontocom da fazenda veio em março de 2002, não em março de 2000, e depois da crise financeira ela recuperou a máxima de 2007 em fevereiro de 2011, antes do índice, que só fez isso em março de 2013. Os detalhes estão em De volta à bolha das pontocom e De volta a 2008.
Claro que plantar todas as sementes em partes iguais não é algo que você consegue fazer no jogo. Os campos começam com 3 lotes e crescem até no máximo 11. Dependendo do que você escolher, os mesmos dez anos podem ou não ser uma década perdida.
Armadilha nº 3: dez anos também são muito tempo na vida real
De janeiro de 2000 a dezembro de 2009 são 120 viradas de calendário. Depois dos primeiros 12 meses, você avança no máximo três meses por dia, então só os anos 2000 levam cerca de 40 dias de tempo real. Os pets viram jovens aos 12 meses e adultos aos 36, então seu pet pode crescer e receber a próxima geração no caminho.
Seu quarto passa pela era do computador e entra na era do smartphone em 2007. A década deixa de ser um único número e vira 120 cenas no seu álbum. As eras são explicadas em Eras do StockPets e notícias reais.
Armadilha nº 4: sem dividendos, o jogo parece mais frio
As plantações do StockPets não pagam dividendos em dinheiro, e os preços são ajustados apenas por desdobramentos. Por isso, a mesma década pode parecer mais fria no jogo do que o retorno total real com dividendos reinvestidos. Para o S&P 500 nos anos 2000, só o preço deu cerca de −24%, enquanto reinvestir os dividendos levou a cerca de −10%. A conversão dos preços é explicada em desdobramentos de ações e preços ajustados.
O que fica com você
Isso não quer dizer que “investir no longo prazo vence no fim” esteja errado. Quer dizer que raramente se sabe quanto esse “no fim” pode durar até vivê-lo. Atravesse os anos 2000 um mês de cada vez, e o que fica não é o número final, mas quantas vezes você quis limpar seus campos no caminho.
Para as tempestades que vieram depois desta década, leia De volta a março de 2020 e De volta a 2022.
Perguntas frequentes
O que foi a década perdida da bolsa?
Normalmente se refere ao período de 2000 a 2009, quando o S&P 500 terminou dez anos no prejuízo. O índice foi de 1.469,25 pontos no fim de 1999 para 1.115,10 no fim de 2009, cerca de 24% abaixo.
Qual foi o retorno do S&P 500 nos anos 2000 com dividendos?
Mesmo com dividendos reinvestidos, um dólar investido no início de 2000 valia cerca de 90 centavos no fim de 2009, uma perda de cerca de 10% em dez anos.
Quando o S&P 500 superou com folga o pico de 2000?
Ele passou brevemente do pico em outubro de 2007 e voltou a cair durante a crise financeira. Superou com folga o pico de 2007 em março de 2013.
Dá para passar rápido pelos anos 2000 no StockPets?
Depois dos primeiros 12 meses, uma folha do calendário é recarregada a cada 8 horas, até 3 folhas. Os 120 meses de janeiro de 2000 a dezembro de 2009 levam cerca de 40 dias de tempo real.
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