StockPetsÇİFTLİKTEN HİKÂYELER
Kayıp on yıl: S&P 500'ü 2000'den 2009'a kadar tutsaydın ne olurdu?
· StockPets ekibi · Güncellendi
“ABD borsasını yeterince uzun tutarsan her zaman yükselir.” Bunu sürekli duyarsın. Ama bu söze güvenip Ocak 2000'de S&P 500 alsaydın, on yıl sonra hâlâ zarardaydın. Dot-com çöküşünün ve finansal krizin aynı on yılın içine düştüğü kayıp on yılı ay ay birlikte yürüyelim.
Kısa cevap
2000'li yıllar, S&P 500'ün kayıp on yılı olarak bilinir. Endeks 1999 sonundaki 1.469,25'ten 2009 sonunda 1.115,10'a, yani yaklaşık %24 geriledi; temettüler yeniden yatırılsa bile 1 dolar yaklaşık 90 sente dönüştü. Yol boyunca endeks iki kez kabaca yarı yarıya eridi. StockPets'te bu 120 ayı gerçek tarihî ay sonu fiyatlarıyla tek tek yaşıyor ve gerçek para olmadan, dayanmanın aslında ne gerektirdiğini hissediyorsun.
···
···
Rakamlarla kayıp on yıl
| Tarih | S&P 500 kapanışı | 1999 sonuna göre |
|---|---|---|
| 31 Ara 1999 | 1.469,25 | Başlangıç noktası |
| 24 Mar 2000 (dot-com zirvesi) | 1.527,46 | Yaklaşık +%4 |
| 9 Eki 2002 (dot-com dibi) | 776,76 | Yaklaşık −%47 |
| 9 Eki 2007 (kriz öncesi zirve) | 1.565,15 | Yaklaşık +%7 |
| 9 Mar 2009 (finansal kriz dibi) | 676,53 | Yaklaşık −%54 |
| 31 Ara 2009 | 1.115,10 | Yaklaşık −%24 |
Yalnızca fiyat bazında endeks on yılda yaklaşık %24 kaybetti. Temettüler yeniden yatırılsa bile 2000 başında yatırılan 1 dolar, 2009 sonunda yaklaşık 90 sent ediyordu. O dönemde bu, S&P 500'ün temettüler dahil bile negatif getiriyle kapattığı ilk takvim on yılı olarak haberlere yansıdı.
1. tuzak: Bir kez değil, iki kez kırıldı
2000–2002 dot-com çöküşü endeksi neredeyse yarıya indirdi ve eski zirvenin üzerine yeniden çıkmak beş yıl, Ekim 2007'ye kadar sürdü. Sonra bir buçuk yıl bile geçmeden finansal kriz geldi. İlk fırtınayı atlatıp toparlanmayı görenler, daha büyük bir fırtınaya yakalandı.
Bir zaman yolcusu yalnızca “sonunda yükselir” bilgisiyle geri dönerse, bu hatıra beklenenden geç işe yarar. Endeks 2007'de 2000 zirvesinin biraz üzerine çıktı, sonra yeniden altına düştü ve 2007 zirvesini ancak Mart 2013'te net biçimde aştı. 2000'de alan biri için bu, yaklaşık 13 yıllık bir bekleyiş demek.
2. tuzak: Endeks ile çiftliğin farklı hareket eder
S&P 500 büyük şirketlere daha fazla ağırlık verir. 1999 sonunda dev teknoloji şirketleri endeksin çok büyük bir bölümünü oluşturuyordu ve en sert onlar düştü. StockPets'teki “ekin ortalaması” ise her ekini eşit sayar.
Bu yüzden oyun verisi farklı bir hikâye anlatır. Eşit ağırlıkla ortalaması alındığında çiftliğin dot-com zirvesi Mart 2000'de değil Mart 2002'de geldi; finansal krizden sonra ise 2007 zirvesini Şubat 2011'de geri aldı, yani endeksin Mart 2013'ünden daha erken. Ayrıntılar dot-com balonuna dönüş ve 2008'e dönüş yazılarında.
Elbette oyunda her ekini eşit miktarda ekmek gerçekte yapabileceğin bir şey değil. Tarlalar 3 parselle başlar ve en fazla 11 parsele kadar büyür. Seçimlerine bağlı olarak aynı on yıl, kayıp bir on yıl olabilir de olmayabilir de.
3. tuzak: On yıl gerçek hayatta da uzun
Ocak 2000'den Aralık 2009'a 120 takvim yaprağı çevirişi var. İlk 12 aydan sonra günde en fazla üç ay ilerleyebildiğin için yalnızca 2000'ler gerçek zamanda yaklaşık 40 gün sürer. Evcil hayvanlar 12. ayda gençliğe, 36. ayda yetişkinliğe geçer; yani yol boyunca evcil hayvanın büyüyüp yeni nesli karşılayabilir.
Odan bilgisayar çağından geçip 2007'de akıllı telefon çağına girer. On yıl tek bir sayı olmaktan çıkar ve albümündeki 120 sahneye dönüşür. Dönemler StockPets dönemleri ve gerçek haberler rehberinde anlatılıyor.
4. tuzak: Temettü olmaması oyunu daha soğuk hissettirir
StockPets ekinleri nakit temettü ödemez ve fiyatlar yalnızca hisse bölünmelerine göre düzeltilir. Bu yüzden aynı on yıl oyunda, temettülerin yeniden yatırıldığı gerçek toplam getiriden daha soğuk görünebilir. 2000'lerde S&P 500 için yalnızca fiyat bazında sonuç yaklaşık −%24 iken temettüler yeniden yatırıldığında yaklaşık −%10'du. Fiyatların nasıl dönüştürüldüğü hisse senedi bölünmeleri ve düzeltilmiş fiyatlar kılavuzunda anlatılıyor.
Geriye ne kalıyor
Bu, “uzun vadeli yatırım sonunda kazanır” sözünün yanlış olduğu anlamına gelmiyor. “Sonunda”nın ne kadar uzun sürebileceğini, yaşamadan pek bilemeyeceğin anlamına geliyor. 2000'leri ay ay yürüdüğünde aklında kalan sondaki sayı değil, yol boyunca tarlalarını kaç kez boşaltmak istediğin olur.
Bu on yıldan sonra gelen fırtınalar için Mart 2020'ye dönüş ve 2022'ye dönüş yazılarını oku.
Sıkça sorulan sorular
Borsadaki kayıp on yıl neydi?
Genellikle S&P 500'ün on yılı zararla kapattığı 2000–2009 dönemini ifade eder. Endeks 1999 sonundaki 1.469,25'ten 2009 sonunda 1.115,10'a, yani yaklaşık %24 geriledi.
2000'lerde S&P 500'ün temettüler dahil getirisi neydi?
Temettüler yeniden yatırılsa bile 2000 başında yatırılan 1 dolar 2009 sonunda yaklaşık 90 sent ediyordu; bu, on yılda yaklaşık %10'luk bir kayıp demek.
S&P 500 2000 zirvesini ne zaman net biçimde geçti?
Ekim 2007'de kısa süreliğine aştı, sonra finansal kriz sırasında yeniden geriledi. 2007 zirvesini ise Mart 2013'te net biçimde geçti.
StockPets'te 2000'leri hızlıca geçebilir misin?
İlk 12 aydan sonra her 8 saatte bir takvim yaprağı dolar ve en fazla 3 yaprak birikir. Ocak 2000'den Aralık 2009'a kadarki 120 ay gerçek zamanda yaklaşık 40 gün sürer.
StockPets gerçek bir yatırım pratiği mi?
StockPets yatırım tavsiyesi ya da bir alım satım simülatörü değildir. Geçmiş piyasa tarihini sanal jetonlarla yaşamaya yönelik bir oyundur. Geçmiş fiyatlar gelecekteki sonuçları öngörmez.
StockPets yalnızca sanal jeton kullanan bir oyundur. Bu sayfadaki hiçbir şey yatırım tavsiyesi değildir ve geçmiş fiyat değişimleri gelecekteki sonuçları öngörmez.