StockPetsИСТОРИИ С ФЕРМЫ
Потерянное десятилетие: что, если держать S&P 500 с 2000 по 2009 год?
· Команда StockPets · Обновлено
«Если долго держать американский рынок, он всегда растёт». Эту фразу слышишь постоянно. Но если бы вы поверили ей и купили S&P 500 в январе 2000 года, через десять лет вы всё ещё были бы в минусе. Давайте месяц за месяцем пройдём потерянное десятилетие, когда крах доткомов и финансовый кризис уместились в одни и те же десять лет.
Коротко
2000-е называют потерянным десятилетием S&P 500. Индекс опустился с 1469,25 пункта в конце 1999 года до 1115,10 пункта в конце 2009 года — примерно на 24%, и даже с реинвестированием дивидендов доллар превратился примерно в 90 центов. По пути индекс дважды терял примерно половину стоимости. В StockPets вы проживаете эти 120 месяцев по одному на реальных исторических ценах на конец месяца и без реальных денег чувствуете, чего на самом деле стоит удержаться.
···
···
Потерянное десятилетие в цифрах
| Дата | Закрытие S&P 500 | К концу 1999 года |
|---|---|---|
| 31 дек. 1999 | 1469,25 | Точка отсчёта |
| 24 марта 2000 (пик доткомов) | 1527,46 | Около +4% |
| 9 окт. 2002 (дно доткомов) | 776,76 | Около −47% |
| 9 окт. 2007 (пик перед кризисом) | 1565,15 | Около +7% |
| 9 марта 2009 (дно финансового кризиса) | 676,53 | Около −54% |
| 31 дек. 2009 | 1115,10 | Около −24% |
Только по цене индекс за десять лет потерял около 24%. Даже с реинвестированием дивидендов доллар, вложенный в начале 2000 года, к концу 2009-го стоил около 90 центов. Тогда об этом писали как о первом календарном десятилетии, которое S&P 500 завершил с отрицательной доходностью даже с учётом дивидендов.
Ловушка №1: рынок сломался не один раз, а дважды
Крах доткомов 2000–2002 годов срезал индекс почти вдвое, и чтобы снова подняться выше прежнего пика, понадобилось пять лет — до октября 2007 года. А меньше чем через полтора года ударил финансовый кризис. Тех, кто пережил первую бурю и дождался восстановления, накрыла ещё более сильная.
Если путешественник во времени вернётся, вооружившись лишь мыслью «в итоге всё вырастет», эта память окупится позже, чем он ожидает. В 2007 году индекс ненадолго поднялся выше пика 2000 года, снова упал ниже и уверенно превзошёл пик 2007 года только в марте 2013 года. Для того, кто купил в 2000 году, это ожидание длиной почти 13 лет.
Ловушка №2: индекс и ваша ферма движутся по-разному
S&P 500 придаёт крупным компаниям больший вес. В конце 1999 года гигантские технологические компании занимали огромную долю индекса, и падали они сильнее всех. А «средний урожай» в StockPets учитывает все культуры одинаково.
Поэтому игровые данные рассказывают другую историю. При равных весах пик фермы в эпоху доткомов пришёлся на март 2002 года, а не на март 2000-го, а после финансового кризиса она вернулась к максимуму 2007 года в феврале 2011 года — раньше, чем индекс в марте 2013-го. Подробности — в статьях Назад в пузырь доткомов и Назад в 2008 год.
Конечно, в игре нельзя на самом деле посадить все культуры поровну. Поле начинается с 3 грядок и расширяется максимум до 11. В зависимости от вашего выбора те же десять лет могут оказаться потерянным десятилетием — или нет.
Ловушка №3: десять лет — долгий срок и в реальной жизни
С января 2000 по декабрь 2009 года — 120 переворотов календаря. После первых 12 месяцев за день можно продвинуться не больше чем на три месяца, так что одни только 2000-е занимают около 40 дней реального времени. Питомцы становятся подростками в 12 месяцев и взрослыми в 36 месяцев, так что по пути ваш питомец может вырасти и встретить следующее поколение.
Ваша комната проходит эпоху компьютеров и в 2007 году переходит в эпоху смартфонов. Десятилетие перестаёт быть одним числом и превращается в 120 сцен в вашем альбоме. Об эпохах читайте в гиде Эпохи StockPets и реальные новости.
Ловушка №4: без дивидендов в игре холоднее
Культуры в StockPets не платят денежных дивидендов, а цены корректируются только на сплиты. Поэтому то же десятилетие может выглядеть в игре холоднее, чем реальная полная доходность с реинвестированием дивидендов. Для S&P 500 в 2000-х только по цене это около −24%, а с реинвестированием дивидендов — около −10%. Как пересчитываются цены, объясняет руководство по дроблению акций и скорректированным ценам.
Что остаётся с вами
Это не значит, что фраза «долгосрочное инвестирование в итоге побеждает» ошибочна. Это значит, что, пока не проживёшь, редко знаешь, насколько долгим может оказаться это «в итоге». Пройдите 2000-е месяц за месяцем, и в памяти останется не число в конце, а то, сколько раз по пути хотелось расчистить поля.
О бурях, пришедших после этого десятилетия, читайте Назад в март 2020 года и Назад в 2022 год.
Частые вопросы
Что такое потерянное десятилетие фондового рынка?
Обычно так называют 2000–2009 годы, когда S&P 500 завершил десятилетие с убытком. Индекс опустился с 1469,25 пункта в конце 1999 года до 1115,10 пункта в конце 2009 года — примерно на 24%.
Какой была доходность S&P 500 в 2000-х с учётом дивидендов?
Даже с реинвестированием дивидендов доллар, вложенный в начале 2000 года, к концу 2009 года стоил около 90 центов — убыток около 10% за десять лет.
Когда S&P 500 уверенно превзошёл пик 2000 года?
В октябре 2007 года он ненадолго поднялся выше, затем снова упал во время финансового кризиса. Пик 2007 года он уверенно превзошёл в марте 2013 года.
Можно ли быстро пройти 2000-е в StockPets?
После первых 12 месяцев листок календаря восстанавливается каждые 8 часов, максимум 3 листка. 120 месяцев с января 2000 по декабрь 2009 года занимают около 40 дней реального времени.
StockPets — это настоящая практика инвестирования?
StockPets не является инвестиционной рекомендацией или торговым симулятором. Это игра, в которой можно прожить историю рынка прошлых лет с виртуальными монетами. Прошлые цены не предсказывают будущих результатов.
StockPets — игра, в которой используются только виртуальные монеты. Ничто на этой странице не является инвестиционной рекомендацией, а прошлые изменения цен не предсказывают будущих результатов.