StockPetsИСТОРИИ С ФЕРМЫ
Если вернуться в 2022 год, смогли бы вы удержать акции роста, пока ФРС повышала ставки?
· Команда StockPets · Обновлено
В историях о путешествиях во времени 2022 год выглядит спокойным. Ни один банк не рухнул, мир не закрылся на карантин. Но проживите его месяц за месяцем — ставки растут весь год, а звёзды прошлого бума теряют половину стоимости, — и станет понятно, почему многие вспоминают его как медвежий рынок, который тянулся дольше всех.
Коротко
Знание концовки не делает это лёгким. S&P 500 упал примерно на 25% — с рекордного закрытия 4796,56 пункта 3 января 2022 года до 3577,03 пункта 12 октября — и обновил рекорд только 19 января 2024 года. В том же году ФРС повысила ключевую ставку на 4,25 процентного пункта. В StockPets вы проживаете этот отрезок месяц за месяцем на реальных исторических ценах на конец месяца и можете проверить свои решения без реальных денег.
···
···
Медвежий рынок 2022 года в одном абзаце
Пандемийные стимулы и запутанные цепочки поставок быстро разогнали инфляцию в США. В июне 2022 года потребительские цены выросли на 9,1% за год — сильнейший скачок примерно за 40 лет. ФРС впервые повысила ставку в марте, в мае подняла её сразу на полпункта, а начиная с июня провела четыре повышения подряд по три четверти пункта и завершила год на уровне 4,25–4,50%. Сильнее всего досталось акциям роста, цена которых опирается на прибыль далёкого будущего. За год S&P 500 потерял 19,44%, а технологический Nasdaq Composite — 33,10%.
| Когда | Что произошло в реальности | S&P 500 за месяц (по закрытию на конец месяца) |
|---|---|---|
| Янв. 2022 | Рекордное закрытие 4796,56 (3 января) | Около −5% |
| Апр. 2022 | Акции роста сползают вниз | Около −9%, худший месяц с марта 2020 года |
| Июль 2022 | Ралли «всё закончилось» | Около +9% |
| Сент. 2022 | Третье подряд повышение на 0,75 пункта | Около −9%, закрытие месяца 3585,62 |
| Окт. 2022 | Дно 3577,03 (12 октября) | Отскок к концу месяца примерно на +8% |
| Янв. 2024 | Новое рекордное закрытие (19 января) | Чуть больше двух лет после пика |
Ловушка №1: память о том, что «в прошлый раз всё быстро закончилось»
В 2020 году обвал закончился за два месяца. Если вернуться в 2022-й, это воспоминание может сыграть против вас. На этот раз до дна прошло девять месяцев, а до нового рекорда — два года. По пути случались и сильные месяцы роста, как июль. Если это ралли убедило вас, что всё позади, август и сентябрь снова отбросили бы вас вниз.
В StockPets история цен семечка видна только до текущего игрового месяца. Когда концовка, которую вы помните, расходится с экраном перед глазами, каждый месяц приходится заново решать, чему верить.
Ловушка №2: сильнее всего съёжились самые знакомые имена
За 2022 год Meta подешевела примерно на 64%, Tesla — примерно на 65%, Amazon — примерно на 50%. А энергетический сектор S&P 500 за то же время вырос примерно на 59%. Имена, которые ярче всех сияли в 2020 и 2021 годах, в 2022-м принесли больше всего боли.
Лавка семян StockPets следует составу S&P 500 на тот момент. Семена появляются в месяц включения компании в индекс, поэтому Tesla, добавленной в декабре 2020 года, в лавке 1996 года нет. К 2022 году список семян выглядит совсем не так, как в 1996-м, и то, что вы посадили, превращает один и тот же год в совершенно другую историю. Правила включения мы разбираем в статье как акции попадают в S&P 500.
Ловушка №3: процентных ставок нет на экране лавки семян
StockPets никогда не показывает ключевую ставку. Игра не выдумывает новостей о конкретных компаниях и описывает, как прошёл месяц для ваших культур, одной строкой о погоде на рынке. Игрок, заново проживающий 2022 год, не видит заявлений ФРС. Он видит, как культуры уменьшаются при каждом перевороте листка календаря. Без памяти путешественника во времени вы шли бы навстречу бурям, не понимая почему.
Поэтому 2022 год трудно пересидеть, знаете вы причину или нет. Решения только по ценам — это ещё и совсем другой опыт, чем приложение для бумажной торговли в реальном времени. Сравнение — в материале StockPets и приложения для бумажной торговли.
Ловушка №4: дорога к 2022 году — самая длинная
С января 1996 по январь 2022 года — 312 месяцев. После первых 12 листок календаря восстанавливается каждые 8 часов, максимум 3 листка, так что за день можно продвинуться не больше чем на три месяца. Путь до января 2022 года занимает около 100 дней реального времени. К этому моменту ваша ферма уже пережила крах доткомов, 2008 и 2020 годы, так что спад этого года обрушивается на то, за чем вы ухаживали очень долго.
Чтобы пройти сам 2022 год, нужно перевернуть двенадцать листков — это минимум четыре дня. Даже если хочется проскочить медвежий рынок поскорее, больше 3 листков в календаре не накопится. Темп игры объясняется в гиде Как играть в StockPets.
Что остаётся с вами
Фантазия о 2022 годе обычно звучит так: «продать технологические акции в январе, откупить в октябре». В StockPets действовать можно только по ценам на конец месяца, но на этот раз закрытие сентября, 3585,62, почти совпало с минимумом 12 октября. Ваша память совпадает с игрой необычно точно. А вот выдержать девять переворотов календаря — с конца декабря 2021 года до конца сентября — уже совсем другое дело.
Чтобы сравнить с более ранними кризисами, читайте Назад в март 2020 года и Назад в 2008 год. Всё десятилетие 2000-х целиком — в статье Потерянное десятилетие.
Частые вопросы
Насколько упал фондовый рынок в 2022 году?
S&P 500 упал примерно на 25% — с рекордного закрытия 4796,56 пункта 3 января 2022 года до 3577,03 пункта 12 октября. По итогам года S&P 500 потерял 19,44%, а Nasdaq Composite — 33,10%.
На сколько ФРС повысила ставку в 2022 году?
ФРС повысила ставку на 0,25 пункта в марте, на 0,50 в мае, на 0,75 в июне, июле, сентябре и ноябре и на 0,50 в декабре. Целевой диапазон вырос с 0,00–0,25% до 4,25–4,50%.
Почему акции роста падают сильнее, когда растут ставки?
Значительная часть стоимости акций роста опирается на прибыль далёкого будущего. Высокие ставки уменьшают сегодняшнюю ценность этой будущей прибыли и делают доходность облигаций привлекательнее, поэтому акции роста обычно колеблются сильнее. Впрочем, так бывает не всегда.
Можно ли в StockPets купить по цене 12 октября 2022 года?
Нет. StockPets движется по одному месяцу по ценам закрытия на конец месяца, поэтому вам доступны цены на конец сентября или на конец октября.
StockPets — это настоящая практика инвестирования?
StockPets не является инвестиционной рекомендацией или торговым симулятором. Это игра, в которой можно прожить историю рынка прошлых лет с виртуальными монетами. Прошлые цены не предсказывают будущих результатов.
StockPets — игра, в которой используются только виртуальные монеты. Ничто на этой странице не является инвестиционной рекомендацией, а прошлые изменения цен не предсказывают будущих результатов.